확산 전략 옵션 거래

10 가지 옵션 전략.

10 가지 옵션 전략.

거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수에 대해 거의 또는 전혀 알지 못하고 옵션 게임을 시작합니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서 옵션의 유연성과 강력 함을 이용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 여러분을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다.

10 가지 옵션 전략.

거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수에 대해 거의 또는 전혀 알지 못하고 옵션 게임을 시작합니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서 옵션의 유연성과 강력 함을 이용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 여러분을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다.

1. Covered Call.

알몸 통화 옵션을 구입하는 것 외에도 기본 통화 또는 구매 전략에 참여할 수 있습니다. 이 전략에서는 자산을 철저하게 구매하고 동시에 동일한 자산에 통화 옵션을 기록 (또는 판매)합니다. 소유 자산의 볼륨은 콜 옵션의 기본 자산 수와 동일해야합니다. 투자자는 단기 포지션 및 자산에 대한 중립적 견해를 가지고 있으며 (콜 프리미엄 수령을 통해) 추가 수익을 창출하거나 원 자산 가치의 잠재적 인 하락을 방지하고자 할 때 이러한 입장을 자주 사용합니다. (더 깊은 통찰력을 얻으려면 떨어지는 시장을위한 Covered Call Strategies를 읽으십시오.)

2. 결혼 한 풋.

결혼 풋 전략에서 특정 자산 (예 : 주식)을 구매하거나 (현재 소유하고있는) 투자자는 동등한 수의 주식에 대한 풋 옵션을 동시에 구매합니다. 투자자는 자산 가격에 대해 낙관적 인 전망을 갖고 잠재적 인 단기 손실로부터 자신을 보호하고자 할 때이 전략을 사용할 것입니다. 이 전략은 본질적으로 보험 정책처럼 기능하며 자산 가격이 급격히 떨어지면 마루를 확립합니다. (이 전략을 사용하는 것에 대한 더 자세한 내용은 결혼 한 결론 : 보호적인 관계를 참조하십시오.)

3. Bull Call Spread.

황소 콜 스프레드 전략에서, 투자자는 특정 파업 가격으로 콜 옵션을 동시에 구매하고 더 높은 파업 가격으로 동일한 수의 콜을 판매 할 것입니다. 두 통화 옵션 모두 만료 월 및 기본 자산이 동일합니다. 이러한 유형의 수직적 확산 전략은 투자자가 호황을 누리고 기본 자산의 가격이 완만하게 상승 할 때 종종 사용됩니다. (자세한 내용은 Vertical Bull 및 Bear Credit Spreads를 참조하십시오.)

4. 곰 퍼트 퍼트.

곰 퍼트 스프레드 전략은 황소 콜 스프레드와 같은 수직 스프레드의 또 다른 형태입니다. 이 전략에서 투자자는 특정 행사 가격으로 풋 옵션을 동시에 구매하고 동일한 수의 풋을 낮은 행사 가격으로 판매합니다. 두 가지 옵션 모두 동일한 기본 자산에 사용되며 동일한 만료일을 갖습니다. 이 방법은 거래자가 약세이고 원 자산의 가격이 하락할 것으로 예상되는 경우에 사용됩니다. 제한된 이득과 제한된 손실을 모두 제공합니다. (이 전략에 대한 자세한 내용은 곰돌이 퍼프 : 공매도 대안을 보아라.)

Investopedia 아카데미 "초보자를위한 옵션"

다음 단계를 수행하고 다음을 배울 준비가 된 경우 몇 가지 옵션 전략을 배웠습니다.

옵션을 추가하여 포트폴리오의 유연성을 향상시킵니다. 전화를 선금으로 사용하고 보험으로 제시합니다. 만료 날짜를 해석하고 시간 가치와 내재 가치를 구별합니다. breakevens 및 위험 관리를 계산합니다. 스프레드, 스 트래들 및 목을 조른 것과 같은 고급 개념을 탐색합니다.

5. 보호 고리.

보호 칼라 전략은 같은 기본 자산 (예 : 주식)에 대해 아웃 오브 더 풋 옵션을 구입하고 동시에 아웃 오브 더 통화 옵션을 작성함으로써 수행됩니다. 이 전략은 주식의 장기 포지션이 상당한 이익을 얻은 후에 투자자가 자주 사용합니다. 이런 식으로 투자자는 주식을 팔지 않고도 이익을 얻을 수 있습니다. (이러한 유형의 전략에 대한 자세한 내용은 보호용 고리를 잊지 말고 보호용 고리의 작동 방법을 참조하십시오.)

6. 긴 스 트래들.

긴 straddle 옵션 전략은 투자자가 동일한 행사 가격, 기본 자산 및 만료일을 사용하여 통화 및 Put 옵션을 동시에 구매하는 경우입니다. 투자자는 기본 자산의 가격이 크게 움직일 것으로 믿을 때이 전략을 자주 사용하지만 어떤 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 이 전략을 통해 투자자는 무제한의 이익을 유지할 수 있지만 손실은 두 가지 옵션 계약의 비용으로 제한됩니다. (자세한 내용은 Straddle Strategy 중립적 인 시장 접근법을 읽으십시오.)

7. 긴 교살.

긴 목 졸법 옵션 전략에서 투자자는 동일한 성숙도 및 기본 자산을 가진 옵션을 다른 매입 가격으로 구매하고 통화를 구매합니다. 풋 옵션 가격은 일반적으로 콜 옵션의 파격 가격보다 낮을 것이며, 두 옵션 모두 돈에서 제외 될 것입니다. 이 전략을 사용하는 투자자는 기본 자산의 가격이 큰 움직임을 겪을 것이라고 믿지만 이동이 어느 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 손실은 두 옵션의 비용으로 제한됩니다. strangles는 일반적으로 straddles보다 비용이 적게 듭니다. 옵션이 돈으로 구입되기 때문입니다. (자세한 내용은 목구멍으로 이익을 얻으십시오.)

8. 나비 퍼짐.

이 시점까지의 모든 전략에는 두 가지 다른 직책이나 계약이 필요했습니다. 나비 확장 옵션 전략에서 투자자는 불 확산 전략과 곰 확산 전략을 결합하여 세 가지 다른 가격을 사용합니다. 예를 들어, 나비 확산의 한 유형은 가장 낮은 (최고) 가격으로 한 통화 (Put) 옵션을 구매하는 것과 더 높은 (낮은) 가격으로 두 가지 통화 (Put) 옵션을 판매 한 다음 마지막 통화 (Put) 옵션을 더 높은 (낮은) 가격으로 행사할 수 있습니다. 이 전략에 대한 자세한 내용은 나비 스프레드로 이익 트랩 설정하기를 참조하십시오.

9. 철 콘도르.

더 재미있는 전략은 철 콘도입니다. 이 전략에서 투자자는 두 가지 다른 전략에 길고 짧은 지위를 동시에 보유합니다. 철 콘도르는 배우기에 충분한 시간을 필요로하고 마스터하기 위해 연습해야하는 상당히 복잡한 전략입니다. (철 콘도르에 탑승 할 때, 철 콘도르에 가야 할 것인가에 대한이 전략에 대해 더 알고 싶다면, Investopedia Simulator를 사용하여 스스로 위험을 무릅 쓰고 전략을 시험해보십시오.)

10. 철 나비.

우리가 여기서 보여줄 최종 옵션 전략은 철 나비입니다. 이 전략에서 투자자는 길거나 짧은 걸음 걸이와 목 졸림의 동시 구입 또는 판매를 결합합니다. 나비 퍼짐과 유사하지만, 이 전략은 둘 중 하나와 반대되는 통화와 풋을 모두 사용하기 때문에 다릅니다. 손익은 사용 된 옵션의 파업 가격에 따라 특정 범위 내에서 제한됩니다. 투자자들은 종종 위험을 줄이면서 비용을 줄이기 위해 out-of-the-money 옵션을 사용합니다. (자세한 내용은 철 나비 옵션 전략이란 무엇입니까?)

5 가지 기본 옵션 전략 설명.

위험 대 보상을 정확하게 관리 할 수있는 능력은 상인들이 계속 선택권에 몰려 들게하는 이유 중 하나입니다. 간단한 통화 및 풋의 이해가 시작되면 충분하지만 스프레드, 나비, 콘도르, 스 트래들 및 목 졸림과 같은 간단한 전략을 추가하면 위험을 더 잘 정의하고 이전에 액세스 할 수 없었던 거래 기회를 열어도 도움이됩니다.

CBOE 옵션 연구소 (CBOE Options Institute)의 선임 강사 인 마티 키니 (Marty Kearney)는 이러한 전략을 수립하는 것은 처음에는 힘들 것으로 보일 지 모르지만 대부분을 기억하는 것이 중요하다는 점을 기억해야합니다. & nbsp; 이러한 이름은 거래 데스크에 전화를 걸었던 사람들이 원하는 것을 신속하게 전달할 수 있도록하기 위해 만들어졌습니다. 이것들은 꽤 기본적인 전략이며, 일을 한 단계 높여줍니다. & rdquo;

구매자는 구매 통화로 구매 한 가격으로 기본 자산을 구매할 권리를 갖지만 의무는 부과하지 않습니다. Put은 구매자에게 권리를 부여하지만 구매 한 행사 가격으로 기본 자산을 판매 할 의무는 없습니다.

옵션 스프레드는 여러 위치의 조합입니다. 여기에는 통화 구매 및 전화 판매, 풋 매입 및 풋 매도, 주식 매수 및 통화 판매 (커버 된 기록)가 포함될 수 있습니다. 우리의 목적을 위해, 수직 주식 통화 황소 스프레드를 더 자세히 살펴볼 것인데, 이는 동일한 기본 원칙이 황소 스프레드, 곰 통화 스프레드 및 베어 곰에게도 적용될 수 있지만, 기본 주식 가격이 상승 할 것으로 예상 할 때 사용됩니다 퍼뜨려 라.

근본적으로, 수직적 스프레드는 방향성이있다 "라고 Option Industry Council의 기관 및 소매 마케팅 책임자 인 Joseph Burgoyne은 말한다. 즉, 투자자가 기초가 상하로 갈 것인지 아닌지에 대한 의견이 필요하다는 것을 의미한다. 또한 리스크가 제한적이지만 보상도 제한적입니다.

Kearney가 설명하는 바에 따르면 나는 주식을 통제하고자하며, 우리는 일정 금액으로 갈 것이라고 생각합니다. 나는 그 이상을 포기할 의향이있다. & rdquo; 그는 말한다. 수직 콜 불스 스프레드의 예를 들어, 그는 63 달러의 주식 거래를 사용하여 적어도 70 달러에이를 것이라고 생각합니다.

주식 또는 단일 통화를 살 수는 있지만 황소 통화 스프레드를 구입하면 위험을보다 효과적으로 제한 할 수 있습니다. Kearney의 사례에서 우리는 60-70의 수직 통화 스프레드를 설정했습니다. 이 통화 스프레드는 in-the-money 60 통화를 구입하고 하나의 out-of-the-money 70 통화를 판매하는 것으로 구성됩니다. 우리는 70 통화를 판매 했으므로 스프레드의 최대 금액을 $ 10 (수수료를 뺀 금액)로 제한하지만, 70 통화를 판매하여 얻은 크레딧 때문에 거래에 대한 손익분기를 낮 춥니 다. 또한 당사의 손실은 스프레드 비용으로 제한됩니다.

최상의 옵션 거래 기본 전략.

황소 퍼짐과 곰 퍼짐의 조합 인 중립 전략. 제한된 이익, 제한된 위험 옵션 전략입니다.

통화 한 통화입니다.

커버 된 콜은 콜 옵션이 주식 보유에 대해 쓰여지는 옵션 거래 전략입니다.

신용 스프레드 옵션.

신용 스프레드는 스프레드의 짧은 다리에서받은 프리미엄이 긴 다리에서 지불되는 프리미엄보다 큰 옵션 스프레드 전략입니다.

차변 스프레드.

차변 스프레드는 스프레드의 긴 다리에 대해 지불 한 프리미엄이 짧은 다리에서받은 프리미엄보다 많은 옵션 스프레드 전략입니다.

철 콘도르.

철 콘돔은 황소 퍼트 스프레드와 곰 콜 스프레드의 조합입니다.

긴 전화.

보유자 (매수인)는 일정 기간 (만료 될 때까지) 내에 지정된 가격 (행사 가격)으로 지정된 수량의 주식을 살 권리가 있습니다.

보유자 (구매자)는 일정 기간 (만료 될 때까지) 내에 지정된 가격 (파업 가격)으로 지정된 수량의 증권을 판매 할 권리가 있습니다.

나체 풋.

기본 주식의 의무 공유를 단절하지 않고 풋 옵션 매각을 포함한 옵션 거래 전략.

옵션 거래에서 중립적 인 전략으로 동일한 기본 주식, 가격 및 만료 날짜의 Put과 Call을 동시에 구매하는 것을 포함합니다.

같은 주식 및 만기일에 대해 약간 돈이 들지 않는 통화와 약간 돈이 들지 않는 통화를 동시에 구매하는 중립적 인 전략.

법적 부인.

전체 투자를 잃을 여유가 없으면 당사 사이트 또는 우리 사이트에 소개 된 보안 또는 아이디어에 절대 투자하지 마십시오. 우리는 투자 자문가 또는 브로커 / 딜러가 아니며 우리는 그렇게하려고 의도하지 않습니다. 또한 OptionsProfitsDaily 및 Options Profit Daily 뉴스 레터에 나와있는 투자 아이디어 및 의견은 귀하, 개인을 위해 맞춤화 된 특정 구매 및 판매 권장 사항이 아닙니다. 우리가 제안하는 아이디어는 단순히 귀하의 추가 조사와 실사를위한 출발점이되어야합니다. 자신의 포트폴리오에 대한 실제 구매 및 판매 결정은 전적으로 귀하에게 달려 있습니다. 우리 사이트 또는 우리 사이트에 소개 된 컨텐츠의 정확성 또는 완전성에 관해서는 어떠한 진술, 보증 또는 보장도하지 않습니다. 또한, 기사 작성자와 기고자는 기사에서 언급 된 유가 증권을 소유 할 수 있으며이 정보를 공개하지 않을 수 있습니다. OptionsProfitsDaily를 사용하거나 Options Profit Daily 뉴스 레터를 읽으면 이용 약관, 면책 조항 및 개인 정보 보호 정책에 동의하게됩니다.

매일 옵션 이익을 얻으십시오.

저작권 2017 옵션 이익 매일. 판권 소유.

옵션 스프레드.

옵션 거래에서, 옵션 스프레드는 동일한 기본 증권에 대해 동일한 행사 가격으로 다른 행사 가격 및 / 또는 유효 기간이있는 옵션의 동시 구매 및 판매에 의해 생성됩니다.

호출을 사용하여 생성 된 모든 확산은 호출 확산이라고 할 수 있습니다. 마찬가지로 풋 스프레드는 풋 옵션을 사용하여 작성된 스프레드입니다.

옵션 구매자는 스프레드를 사용하여 거래 체결 비용을 줄일 수 있습니다. 적나라한 옵션 판매자는 마진을 줄이기 위해 스프레드를 대신 사용할 수 있으므로 구매력을 최대화하고 동시에 최대 손실 잠재력을 제한 할 수 있습니다.

수직, 수평 및 대각선 스프레드.

퍼짐의 3 가지 기본적인 종류는 수직 퍼짐, 수평 퍼짐 및 대각선 퍼짐이다. 이들은 파업 가격과 관련된 옵션의 만료일 간의 관계에 따라 분류됩니다.

수직적 스프레드는 동일한 클래스, 동일한 기본 유가 증권, 동일한 만기 월, 그러나 다른 파업 가격의 옵션을 사용하여 구성됩니다.

가로 또는 세로 스프레드는 동일한 기본 보안, 동일한 가격이지만 다른 만료 날짜의 옵션을 사용하여 생성됩니다.

대각선 스프레드는 동일한 기본 보안의 옵션을 사용하지만 다른 파격 가격 및 만료 날짜를 사용하여 생성됩니다.

황소 & 곰 퍼짐.

옵션 스프레드가 기본 보안 가격 상승으로 이익을 얻도록 고안된 경우 황소 확산입니다. 반대로, 곰의 스프레드는 기본 보안의 가격이 내려 갔을 때 유리한 결과가 나오는 스프레드입니다.

신용 및 직불 스프레드.

옵션 스프레드는 순 신용 또는 순 차변에 입력 할 수 있습니다. 판매 된 옵션의 프리미엄이 구입 한 옵션의 프리미엄보다 높으면 스프레드를 입력 할 때 순수 크레딧을받습니다. 그 반대가 사실이라면 차변이 인출됩니다. 차변에 입력 된 스프레드를 차변 스프레드라고하며 여신에 입력 한 스프레드는 신용 스프레드라고합니다.

기타 옵션 전략.

전체적으로 투자자가 이용할 수있는 많은 옵션 거래 전략이 있으며 많은 투자 전략이 이국적인 이름을 가지고 있습니다. 여기이 웹 사이트에는 모든 알려진 전략을 다루는 자습서가 있으며, 우리는 강세 전략, 약세 전략 및 중립 (무 지향성) 전략으로 분류했습니다.

너도 좋아할거야.

계속 읽기.

Straddles를 수입으로 사다.

스 트래들을 구입하는 것이 수익을 창출하는 좋은 방법입니다. 많은 시간, 분기 별 수익 보고서에 따라 주가 격차가 위 또는 아래로 떨어지지 만 종종 이동 방향이 예측 불가능할 수 있습니다. 예를 들어 투자자가 큰 성과를 기대한다면 수익 보고서가 좋더라도 매도가 발생할 수 있습니다. [읽어. ]

구매 주식을 씁니다.

장기적으로 특정 주식에 대해 매우 낙관적이고 그 주식을 구매하려고하지만 순간에 약간 과대 평가된다고 느낀다면, 주식을 풋 옵션에 투자하는 것을 고려할 수 있습니다 할인. [읽어. ]

바이너리 옵션이란 무엇이며 어떻게 바이너리 옵션을 거래합니까?

디지털 옵션이라고도하는 이진 옵션은 특수한 종류의 이국적인 옵션에 속합니다. 이 옵션에서 옵션 거래자는 순전히 상대적으로 짧은 기간 내에 기본의 방향으로 추측합니다. [읽어. ]

LEAPS® 옵션을 사용하여 성장주에 투자하십시오.

피터 린치 스타일을 투자하면서 다음 멀티 배거를 예측하려고한다면 LEAPS®에 대해 알아보고 다음 Microsoft®에 투자 할 수있는 훌륭한 옵션이라고 생각하는 이유가 무엇입니까? [읽어. ]

옵션 가격 결정에 대한 배당금의 효과.

주식이 발행 한 현금 배당금은 옵션 가격에 큰 영향을 미칩니다. 이는 기본 배당금이 배당금 전일 배당금으로 인하되기 때문입니다. [읽어. ]

황소 호출 확산 : 해당 호출의 대안.

커버 된 콜을 쓰는 것의 대안으로, 유사한 잠재력을 지녔지 만 자본 요구량이 훨씬 적은 황소 콜 스프레드를 입력 할 수 있습니다. 커버 된 콜 전략에서 기본 주식을 보유하는 대신, 대안. [읽어. ]

Covered Calls를 이용한 배당금 포털.

일부 주식은 분기마다 기꺼이 배당을합니다. 배당일 이전에 주식을 보유한 경우 배당을받을 자격이 있습니다. [읽어. ]

마진 콜이 아닌 콜을 이용한 레버리지.

주식 시장에서 더 높은 수익을 내기 위해서는 구매하고자하는 회사에 대해 더 많은 숙제를하는 것 외에도 높은 위험을 감수해야합니다. 그렇게하는 가장 일반적인 방법은 마진에 주식을 구입하는 것입니다. [읽어. ]

옵션을 사용하는 데이 트레이딩.

하루 거래 옵션은 성공적이고 수익성있는 전략 일 수 있지만 하루 거래 옵션을 사용하여 시작하기 전에 알아야 할 몇 가지 사항이 있습니다. [읽어. ]

전화 걸기 비율 및 사용 방법은 무엇입니까?

풋 콜 비율, 그것이 파생되는 방법, 그리고 그것이 역 투자 지표로서 어떻게 사용될 수 있는지에 대해 배웁니다. [읽어. ]

Put-Call Parity 이해.

Put-call parity는 1969 년 한스 돌 (Hans Stoll)이 처음 발표 한 옵션 가격 결정에서 중요한 원칙이다. 콜 옵션의 프리미엄은 해당 풋 옵션에 대한 일정한 공정 가격을 암시한다고한다. 파업 가격과 만료일이 같고 반대의 경우도 마찬가지입니다. [읽어. ]

그리스인을 이해하십시오.

옵션 거래에서 다양한 위치와 관련된 위험을 설명 할 때 델타 또는 감마와 같은 특정 그리스 알파벳을 사용할 수 있습니다. 그들은 "그리스"로 알려져 있습니다. [읽어. ]

할인 현금 흐름 분석을 사용하여 보통주 평가.

스톡 옵션의 가치는 기본 주식의 가격에 달려 있기 때문에 할인 된 현금 흐름이라는 기술을 사용하여 주식의 공정 가치를 계산하는 것이 유용합니다. [읽어. ]

페이스 북에서 우리를 팔로우하여 일일 전략 & amp; 팁!

옵션 전략.

옵션 기본 사항.

옵션 전략 파인더.

위험 경고 :이 웹 사이트에서 논의 된 주식, 선물 및 바이너리 옵션 거래는 위험도가 높은 거래 운영으로 간주 될 수 있으며 위험 부담이 높으며 계정에 대한 모든 손실이 발생할 수도 있습니다. 당신은 잃을 수있는 것 이상의 위험을 감수해야합니다. 거래를 결정하기 전에 투자 목표 및 경험 수준을 고려하여 위험을 이해했는지 확인해야합니다. 이 웹 사이트의 정보는 정보와 교육 목적으로 만 제공되며 거래 추천 서비스는 아닙니다. TheOptionsGuide는 콘텐츠의 오류, 누락 또는 지연 또는 이에 의존하여 취한 조치에 대해 책임을지지 않습니다.

회사에서 제공하는 금융 상품은 높은 수준의 위험 부담을 지니고 모든 자금이 손실 될 수 있습니다. 당신은 잃을 여유가없는 돈을 결코 투자해서는 안됩니다.