옵션 방향 전략

Straddles and Strangles : 비 방향성 옵션 전략.

Straddles and strangles는 기본 보안 (일명 underlier)의 중요한 시장 이동, 위 아래로 또는 underlier의 가격이 옆으로 만 움직이는 경우 이익을 얻을 수있는 무 지향성 옵션 전략입니다. 1 차 설정이 완료되면, 통화의 양의 델타가 풋의 음의 델타를 상쇄하기 때문에 스 트래들과 스토 링은 델타 - 중립적 인 것으로 간주됩니다. 델타 (Delta)는 단순한 가격 변동의 가격이 옵션의 가격 변화 민감도를 측정 한 것입니다. underlier 가격의 작은 변화는 무 지향성 옵션 포지션의 가치를 크게 변경시키지 않습니다. straddles과 strangles도 변동성 전략으로 간주됩니다. 왜냐하면 변동성이 높을 때는 long position이 이익을, 변동성이 낮을 때는 short position profit을 얻으므로입니다.

긴 straddles과 strangles는 상당한 시장 움직임으로 이익을 얻지 만 짧은 straddles과 strangles는 시장이 옆쪽으로 뒤 틀릴 때 이익을 얻습니다. 긴 straddles 및 strangles는 무제한 거꾸로 잠재력을 가지고 있지만 제한된 위험으로 2 가지 옵션에 대해 지불 된 보험료와 같습니다. 짧은 걸음과 교살은 두 가지 옵션을 판매 할 때 받게되는 프리미엄과 동일한 최대 이익을 갖습니다. 그러나 그들은 무제한의 상승 위험과 underside 위험을 상당한 underlier의 손익분기 가격합니다. 무한한 리스크와 작은 이익 잠재력을 지닌 짧은 포지션을 취하는 유일한 이유는 시장이 횡보 할 것으로 예상되는 때입니다. 무 지향성 시장이 황소 또는 곰 시장보다 일반적이기 때문에, 그 짧은 위치는 수익성이 높을 가능성이 더 큽니다. 따라서, 짧은 포지션은 수익성이 장기 포지션보다 훨씬 더 많이 고려 될 때만 착수된다.

짧은 스 트래들과 긴 스 트래들 모두 공통점은 스 트래들의 두 옵션 모두 동일하다는 것입니다.

통화와 풋 모두 가격이 동일하기 때문에 스 트래들을 사거나 팔 때 옵션이 돈이 아깝지 않습니다. 그러나 스 트래들은 통화 나 풋에 대한 돈에있는 가격을 선택함으로써 방향 편향으로 설정할 수 있습니다. 휘발성에 의해 측정 된 변동성 증가로 인해 옵션 가격의 상승이 옵션의 부패 시간 가치를 쎄타로 측정 한 것보다 상쇄 할 수 있도록 변동성이 충분히 증가 할 것으로 예상되는 경우에도 이익을 얻을 수 있습니다.

전화를 걸고 걸러서 짧은 걸음 걸이를 설치하고 긴 걸음 걸이를 설정합니다. 따라서 스 트래들이 길거나 짧은 지 여부는 옵션이 길거나 짧은 지 여부에 따라 다릅니다. 기본 가격이 급격히 위 또는 아래로 움직일 것으로 예상되므로 장기 전략이 선택되므로 만기 날짜는 예상 가격 변동 이후가되도록 선택해야합니다.

Straddles는 2 개의 손익분기 점을 가지고 있습니다 : 하나는 위쪽에 있고 다른 하나는 아래쪽에 있습니다. 긴 straddle의 위쪽 손익분기 점은 underwriter의 가격이 strike price와 두 옵션의 premium을 합친 가격입니다.

Upside Breakeven Price = 스트라이크 프라이스 + 두 옵션 프리미엄.

단점 Breakingven Price = Strike Price - 두 가지 Option Premiums.

따라서 파업 가격이 $ 25이고 통화료가 각각 $ 2 인 프리미엄을받는다면 underside의 상한 손익분기 가격은 $ 25 + $ 2 + $ 2 = $ 29와 같습니다. 아래쪽 손익분기 가격은 파업 가격에서 옵션 보험료 비용을 뺀 값과 동일하므로 위 예제에서의 하락 부진 가격은 $ 25 - $ 2 - $ 2 = $ 21입니다.

총 이익은 옵션 수익에서 손익 분기 가격을 뺀 값과 같습니다. 따라서 통화 또는 풋 중 하나가 옵션 프리미엄 비용보다 많은 돈을 지불하면 장기 스 트래들 이익이 발생합니다.

총 잠재 이익 = 옵션 지불 - 두 가지 옵션 보험료.

위의 예에서 전화가 행사 될 때 underlier가 35 달러에 도달하면 총 이익은 $ 35에서 손익분기 가격 인 29 달러를 뺀 총 주당 $ 6입니다. 보험 회사의 가격이 $ 18로 떨어지면 풋이 행사 될 것입니다. 긴 straddle 보유자는 공개 시장에서 주식 1 주당 18 달러로 주식을 매입 한 다음 주당 25 달러 씩 주식을 씌우고 주당 7 달러의 수익을 얻습니다. 풋과 콜을 사는 데 소비 된 4 달러를 빼면, 나머지 이익은 주당 3 달러이며, 21 달러 손익분기 가격에서 언더 리어 가격 인 18 달러를 단순히 빼면 알 수 있습니다.

옵션 중 하나가 만료 시점에 돈이 있다면 긴 스 트래들 손실은 보험료보다 낮을 수 있습니다.

최대 손실은 옵션 옵션 프리미엄 총계 또는 총 차변 금액으로 제한됩니다. 단점에 대한 최대 이익은 손익분기 가격으로 제한됩니다. 상승 이익에 대한 명확한 제한은 없습니다.

손익 = 옵션 지급 - 총 차변 하측 손익분기 가격 = 파업 가격 - 총 차변 상향 손익 가격 = 파업 가격 + 총 차변.

짧은 걸음의 최대 이익은 옵션 판매에 대한 크레딧으로 제한되지만 최대 손실에는 명확한 제한이 없습니다. Nick Leeson은 영국의 가장 오래된 상인 은행 인 Barings 은행을 파산 시켰는데 부분적으로는 Nikkei 지수에 짧은 걸음을 팔아서 Nikkei 지수가 옆쪽으로 사다리려고하고 있다고 판다. 잠정적 인 손실이 이익보다 훨씬 클 수 있다면 왜 짧은 걸음을 팔아야합니까? 무 지향성 시장은 황소 시장이나 곰 시장보다 일반적이기 때문에 지향성없는 시장 전략은 그렇지 않은 경우보다 더 많은 성과를 거둘 것입니다.

보복자의 가격이 통화의 파격 가격 주위를 마우스로 가리키고 놓을 것으로 예상되면 짧은 걸음이 선택됩니다. 두 옵션을 판매 할 때 받게되는 크레딧의 최대 이익은 두 옵션 모두 쓸데없이 만료 될 때 적립됩니다.

손익 = 총 신용 - 행사 옵션 가치 행사 통화 옵션 가치 = 주가 - 스트라이크 가격 행사 풋 옵션 가치 = 스트라이크 가격 - 주가 하측 손익분기 가격 = 스트라이크 가격 - 총 크레딧 Upside 손익분기 가격 = 스트라이크 가격 + 총 크레딧.

긴 목 졸림과 짧은 목 졸화는 긴 straddle과 짧은 straddle과 동일하며 근본적인 보안 및 만료 날짜는 동일하지만 call 및 put은 out-of-the-money이기 때문에 다른 파업 가격을 가져야합니다. 스트라이크 가격이 기본 가격보다 높거나 낮은 가격이 아니라 일반적으로 스 트래들과 마찬가지로 가격은 기본 가격보다 높으며 가격은 최저 가격보다 낮습니다. underlier.

걸음 걸이의 위험 / 보상 특성도 도둑질에도 적용됩니다. 그러나 옵션은 돈이 들지 않기 때문에 장기간의 목 매매는 수익성이 떨어지며 얻게되는 수익은 장기간에 걸친 것보다 적습니다. 짧은 목 졸화의 경우, 아웃 오브 더 머니 옵션이 매각되어 판매자에게 프리미엄이 줄어들 기 때문에 최대 이익은 줄어들 것입니다. 단기 목판의 위쪽 / 아래쪽 위험 프로필은 짧은 스 트래들의 경우와 동일하지만, 손실이 발생하기 전에 하위 판매자의 가격이 어느 방향으로 더 이동해야하기 때문에 위험이 더 낮습니다.

두 straddle과 strangle의 그래프는 strangles의 그래프가 파격 가격의 차이와 같은 평평한 상단이나 하단을 가지고있는 반면, long straddle의 최대 손실이나 짧은 straddle의 최대 이익은 요점.

짧고 긴 목 졸림에 대한 이익과 손실을 비교하십시오 :

짧은 포지션의 최대 이익은 긴 포지션의 최대 손실과 같습니다. 짧은 포지션의 최대 손실은 긴 포지션의 최대 이익과 같습니다. 스 트래들을 사용하는 1 차 Apple 예제에서 짧은 스 트래들에 대한 최대 이익과 긴 스 트래들에 대한 최대 손실은 스 트래들 옵션 중 적어도 하나가 돈 또는 둘 다 돈이 될 것입니다.

방향성 거래.

'방향 무역'의 정의

광범위한 시장 또는 특정 보안의 방향에 대한 투자자의 평가에 기반한 거래 전략. 방향성 거래는 시장이나 증권이 더 높은 방향으로 인식되거나 방향이 하향이면 짧은 포지션을 취하는 경우 오랫동안 갈 기본 전략을 의미 할 수 있습니다. 그러나이 용어는 옵션 거래와 관련하여보다 광범위하게 사용됩니다. 넓은 시장이나 특정 주식에서 더 높거나 낮은 변동을 이용하기 위해 여러 전략을 사용할 수 있기 때문입니다. 방향성 거래는 상인에게 시장이나 증권의 단기적 방향에 대한 강한 확신을 요구하지만, 상인은 반대 방향으로 이동하는 경우 투자 자본을 보호하기위한 위험 완화 전략을 마련해야합니다.

아래로 '방향 무역'을 깨고

주식 시장에서의 방향성 거래는 일반적으로 거래자가 커미션 및 거래 비용을 커버하고 여전히 이익을 창출 할 수 있도록 상당히 큰 움직임이 필요합니다. 그러나 옵션을 사용하면 기본 주식에 예상되는 움직임이 크지 않을지라도 방향 전환이 시도 될 수 있습니다.

예를 들어, 상인 (Bob이라고 부름)은 50 달러로 거래되고있는 XYZ 주식에 대해 낙관적 일 수 있으며, 향후 3 개월 이내에 55 달러로 상승 할 것으로 예상됩니다. 따라서 Bob은 주가가 50 달러로 200 주를 매수할 수 있으며 주가가 방향을 바꿀 경우 48 달러로 하락할 가능성이있다. 주식이 $ 55 목표에 도달하면 Bob은 그 가격으로 $ 1,000의 총 이익 (수수료 전)을 팔 수 있습니다.

Bob이 XYZ가 향후 3 개월 이내에 $ 52까지만 거래 할 것으로 기대한다면 어떨까요? 이 경우 4 %의 예상 상승률은 주식을 완전하게 구매하는 것을 정당화하기에는 너무 작을 수 있습니다. 옵션을 사용하면 Bob에게 XYZ에서 돈을 벌 수있는 더 나은 대안을 얻을 수 있습니다.

Bob이 XYZ ($ 50에서 거래 중)가 다음 3 개월 동안 주로 옆으로 $ 52 상승하고 $ 49로 상승 할 것으로 예상한다고 가정 해 봅시다. 한 가지 가능한 옵션 거래는 밥 (Bob)이 ATM (at-the-money)을 3 개월 이내에 만료되는 50 달러의 파업 가격으로 매각하는 것이고, 이를 위해 1.50 달러의 프리미엄을받을 수 있습니다. 따라서 Bob은 두 개의 Put Option 계약 (각각 100 주)을 작성하고 총 프리미엄 $ 300 (즉, $ 1.50 x 200)을받습니다. 3 개월 내에 옵션이 만료 될 때까지 XYZ가 52 달러로 오르면 행사되지 않고 만료되며 Bob의 이익은 300 달러 (수수료가 적음)의 프리미엄입니다. 그러나 XYZ가 옵션 만료 시점까지 $ 50 미만으로 거래하면 Bob은 50 달러로 주식을 매입 할 의무가 있습니다.

Bob이 XYZ에 대해 매우 낙관적이었고 자신의 거래 자본을 활용하기를 원했을 경우 주식을 철저하게 구매하는 대안으로 통화 옵션을 구입할 수도있었습니다. 전반적으로, 옵션은 주식 또는 인덱스의 직선 / 장외 거래와 달리 방향성 거래를 구성하는 데 훨씬 큰 유연성을 제공합니다.

전력 이익 거래.

전력 이익 거래.

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시장에서 가장 비 방향적인 옵션 전략.

2015 년 10 월 15 일 23.

제가 당신에게 보여 주었던 많은 거래 전략은 Directional Trades였습니다. 즉, 옵션 포지션은 기본 주식 또는 ETF가 특정 가격으로 움직여야 함을 의미합니다. 위 또는 아래 & # 8211; 무역이 작동하려면.

그리고 방향성 거래가 그렇게 힘든 이유는 바로 & # 8211; 잠재적 인 무역이 어느 방향으로 나아갈 지 예측하는 것은 어렵습니다. 신중하게 거래 계획을 세우고, 규칙을 따라 편지를 작성하십시오. 그럼에도 불구하고 시장이 개입하여 주식의 방향에 대한 완벽한 예측을 잃어버린 무역으로 만들 수 있습니다.

주식의 방향에 대해 무엇보다 더 많은 결정을 내린다. & # 8211; 당신이 전화를 걸고 싶든, 아니면 두는 걸 원하든간에 & # 8211; 귀하의 거래가 지연 될 수 있으므로 귀하의 예상 이동을 놓칠 수 있습니다.

어떻게 움직이는 지 상관하지 않는 거래를 할 수있게 해주는 전략을 원하십니까?

그것은 내가 오늘 당신에게 보여줄 & # 8230;

주식이 움직이는 방식에 이익이 없습니다.

Non-Directional Traders는 복잡한 시장 데이터, 주식 차트의 페이지 및 페이지 등을 기반으로 예측을하는 것에 대해 걱정할 필요가 없습니다. Non Directional Traders는 주식이 움직이는 방향에 상관없이 거래가 이익이되도록합니다. 그것이 움직이는 한.

방법? 당신은 두 번의 별도 거래를해야한다고 생각할 수도 있습니다. 하나는 긴 전화이고 다른 하나는 긴 통화입니다.

스 트래들 (Straddle)은 콜 옵션과 풋 옵션을 동일한 주식에 동일한 파업과 동일한 만료로 구매하는 것을 포함하는 무 지향성 트레이딩 전략입니다.

스 트래들 (Straddle)을 사용하면 동시에 주식에 대해 약세와 낙관적 인 플레이를 할 수 있습니다. 각 주식은 다른 주식에 대한 헤지 또는 보험 역할을합니다.

기본 주식이 거래 비용을 충당하기 위해 충분히 큰 가격 움직임으로 위아래로 움직이는 한.

주식이 움직이지 않는 거래에 어떻게 대응합니까? 가까운 장래에 움직이기위한 촉매제라고 불리는 주식을 가지고 옵션 거래를하고 싶습니다.

촉매가 이유입니다. 거래자는 주식을 매수하거나 주식을 매도하고 가격을 높이거나 낮추는 방식으로 결정을 내리는 이유가 있어야합니다.

어떤 유형의 이벤트 또는 공지 사항이 주식을 만들 수 있습니까?

신약에 대한 FDA의 승인 대기 중임 CEO 채용 또는 해고 예정된 수입 보고서 신제품 출시.

이제, 스 트래들의 비용은 스트레이트 곰 같은 옵션이나 낙관적 인 옵션보다 훨씬 더 많다는 점을 지적해야합니다. 왜냐하면 단지 하나의 옵션을 구매하는 대신에 두 가지를 사기 때문입니다. 비용은 위험이기 때문에 스 트래들 무역은 방향 옵션 거래보다 가격 위험이 높아질 수 있습니다.

그러나 돈벌이의 확률은 더 큽니다.

이 방법을 봐 & # 8230;

기본 재고는 세 가지 중 하나를 수행 할 수 있습니다 : 위로 이동, 아래로 이동 또는 옆으로 이동. 따라서 방향 옵션 거래의 경우 무역에 대한 3 분의 1의 기회가 주어집니다.

그러나 무 지향성 무역의 경우, 주식이 위 아래로 움직이면 이익을 얻을 수 있기 때문에 돈을 벌 수있는 기회는 2/3입니다.

물론 주식이 정체 상태를 유지한다면 쎄타 (시간 가치)와 본질적인 가치가 두 옵션에서 모두 나오며 손실은 오히려 빠르게 발생합니다.

간단한 예를 보여 드리겠습니다. & # 8230;

예 : AAPL.

예를 들어, Apple Inc. (NASDAQ : AAPL)를 살펴 보겠습니다. 10 월 27 일로 예정된 다음 수익금을 우리 촉매제로 사용할 예정입니다. 시장이 개장하기 전이나 시장이 끝나기 전에 나는 10 월 26 일 시장을 닫음으로써 Straddle에서 벗어나고 싶습니다. (나는 잠시 그 ​​이유를 보여줄 것입니다.)

내 옵션 분석 도구를 사용하면 지난 네 번의 수익 보고서를 통해 수익 전후의 주가 변동에 대한 정보를 얻을 수 있습니다.

AAPL은 지난 8 번의 수입 중 실제 예상치 인 8을 상회했습니다. 아래 참조 :

나의 옵션 분석 도구는 또한 지난 4 번의 수입 이전에 AAPL이 퍼센트 가격으로 움직이는 방식을 알려줍니다. 아래 참조 :

지난 4 번의 수입 중 4 번에 가격이 인상되었습니다. 표시된 비율은 수익 보고서 이전의 4 일 동안의 비율입니다 (이로 인해 수익이 발생하기 전에 10 월 26 일까지 수익을 올릴 수 있습니다).

다음 그래픽은 동일한 네 가지 수익 보고서에 대한 수익 발표 이후의 가격 이동 비율을 보여줍니다. 아래 참조 :

보시다시피, AAPL의 움직임은 긍정적이고 부정적인 가격 변동 사이에 50/50의 차이가있었습니다. 이 그래픽은 수입 전 및 일 전 (또는 시장 개방 전 (BMO 이전) 또는 그 다음 날 (AMC 이후) 인 경우) 전의 주식 이동을 나타냅니다.

AAPL이 지난 8 번의 8 번 중 8 번의 실적 기대치를 상회 했음에도 불구하고 수입 발표 직후 주가가 더 올라갈 것이라는 것을 알 수 있습니다. 그 이유는 다양 할 수 있습니다. & # 8211; 어쩌면 수입을 상회했으나 수입을 놓치거나 다음 분기의 예상치를 하향 조정했거나 또는 둘 다 예측할 수 없었을 것입니다.

알아야 할 점은 긍정적 인 효과가 긍정적 인 수입 후 움직임을 보장하지 않는다는 것입니다. 그리고 그것은 Non-Directional Trader & # 8211;에 대해 완벽하게 괜찮습니다. 모든 움직임은 잠재적으로 수익성이 있습니다.

이 기회의 목표는 수입에 앞서 주가를 올리거나 내리고 그 전날 퇴장하는 것입니다. 다시 말하면, 우리는 수입 자체보다는 수입보다 더 많은 돈을 벌기 위해 노력하고 있습니다.

이제 옵션 체인을 살펴 보겠습니다.

걸음 걸이는 동일한 만료 및 동일한 금액의 파격 가격으로 통화 및 풋으로 구성됩니다 (파업은 돈의 안팎으로 약간 씩 끝날 수 있습니다. 파업과 동일).

AAPL의 현재 가격은 대략 112.29 달러이므로 가장 가까운 스트라이크는 112 달러의 통화입니다.

걸음 걸이가 문제가 될 수있는 곳은 다음과 같습니다. & # 8211; 계약 기준으로 8.25 달러로 Straddle은 전화 나 풋을 사는 것보다 훨씬 비쌉니다. 그러나 허점 거래와 마찬가지로 & # 8221; 두 가지 모두를 구입하더라도 중개인이 여전히 단일 거래로 간주됩니다 (즉, 단일 커미션 만 부과한다는 의미입니다).

이제이 거래의 어려움은 AAPL이 붕괴되기까지 8.23 ​​달러가 만료되기 전에 조치를 취해야한다는 것입니다. 그것은 어려운 일처럼 보일지도 모르지만 AAPL 차트를 보면 8.23 ​​포인트 가격 움직임이 실제로 일어난 것을 볼 수 있으며 한 달 안에 그랬습니다.

자, 이것은 100 % 수익을 기대하는 전략이 아닐 수도 있습니다. 50 % ROI로 해결해야 할 수도 있습니다. 이익 목표 목표를 설정하고 무역 계획에 따라 이익을 취할 용의가 있습니다.

다음은 트레이딩 수업 요약입니다.

다가오는 촉매제가있는 주식을 찾으십시오. & # 8211; 그것을 위 또는 아래로 움직이는 이유. 똑같은 가격과 만료로 at-the-money 전화와 at-the-money put을 구입하십시오. 이 전략은 수익을 제한 할 수 있으며 무역의 위험이 적은 특성 때문에 항상 100 % 불가능합니다. 따라서 귀하의 이익 목표를 설정하고 그들과 함께해야합니다.

& # 8220; 시장에서 가장 비 맹점적 인 옵션 전략 & # 8221;

도착한 이후에 나는 너를 따라 갔다. 평소와 같이 유익한, 그러나 나는 나의 혈액을 위해 당신의 달력을 너무 부유하다 찾아 낸다. 느슨한 감사합니다.

당신의 설명 기사에 주어진 세부 사항들은 당신을 다른 사람들과 구분 짓고, 전반적으로 이해하기가 훨씬 쉽도록 만듭니다. 고마워, 톰!

입국 비용을 낮추기 위해 황소 자리를 생각하고 계단 대신 펼쳐 놓으십시오. 판매 된 콜 및 풋은 예상 이동 범위의 위 또는 아래에 배치됩니다. 나는 더 많은 수수료가 있다는 것을 알고있다. 그러나 나는 그것이 더 낮은 입구 비용으로 구성되었다고 생각한다.

명시되지는 않았지만 하나는 종료됩니다.

다리 걸음 걸이, 다리 걸음 걸이, 다리 걸음 걸이 또는 다리 걸음 걸이 또는 계속 걸으십시오?

탈락 다리가되는 스 트래들 다리 (Call 또는 Put)를 빠져 나오거나 종료 날짜까지 전체 스 트래들을 잡고 있습니까?

수익을 놓치지 않는 이유는 무엇입니까? IV 붕괴 때문에? 단, 옵션을 추가로 구입하면 그 문제를 해결할 수 있습니까? 1 월 16 일, SAy?

귀하의 서면 지시 사항의 질이 향상되고 있습니다. 그것을 지키십시오. 초보자에게 글쓰기를하고 있습니다.

& # 8220; 시장에서 최고의 양방향 거래 전략? & # 8221; 너 농담 야. 계약 당 비용 = 825 달러,

수입 마감일에 시장 종료 시점의 최대 무역 거래 손실 가능성 - $ 468. 50 % 반환 = 대략 412 달러. 123.40의 주가 (11.4 점의 움직임). 50 % 수익 = 0.88 (1 : 1 미만)의 보상 / 위험. 0보다 큰 이익 확률 = 32 %. 50 % 이상의 이익 확률. = 22 %. 요약 = 수익률이 22 %, 보상 / 위험도가 1 점, 손실 확률이 68 %입니다.

그렇다면 7 월 무역의 결과는 어떻습니까?

그렇다면 7 월 걸음의 결과는 무엇입니까?

나는 정말 당신의 업데이 트를 즐기고 있습니다. 감사! 수입 발표와 함께 목을 조른 기능이있을 예정입니까?

감사합니다. 감사합니다. 감사합니다.

안녕하세요. Tom, 현재 레벨 2 계정을 보유하고 있으며 아직 무역 스프레드를 변경할 수 없습니다 (변경 예정). 저는 허점 거래에 대한 권장 사항을 사용하여 다양한 결과와 함께 통화 또는 풋을 즉시 구매할 수있었습니다. 나는 NKE, PCLN에서 잘 해왔고 심지어 FDX와 GG에서 벗어나기 전에 (무서운) 조금 만들었습니다. SU (80 %)에서 큰 손실을 보였고 현재 PCLN은 Earnings Report 일자의 변경으로 인해 옵션 가격이 너무 좋아 보이지 않습니다. 나는 손실을 줄이는 데있어 허점 거래의 가치를보고 있지만, 여전히 50 % + 또는 & # 8211;

무역이 주가 움직임 방향에 대해 나쁘게 간다면 33 % (그냥 추측)입니다 (여전히 지금하고있는 것보다 낫지 만 그것에 대한 생각을 확인할 수 있습니까?). 나는 스프레드를하기 위해 나의 계좌를 바꾸기 위해 움직이고있다. 그러나 그것에 관한 질문이있다. 중개인에게 전화하지 않고 직접 거래를 제출할 수 있도록 가정 거래자를위한 플랫폼을 제공하는 옵션 거래 플랫폼 또는 중개인을 식별 (권장하지 않음) 할 수 있습니까? 나는 당신의 시스템을 매우 흥미 롭다. (그리고 여전히 보람을 느낀다.) 그러나 전체 옵션 거래 계정이 꼭 필요하다. 모든 도움을 주셔서 감사합니다 & # 8211; 당신은 훌륭한 교사입니다.

이것은 많은 돈을 벌 수있는 방법에 대한 완벽한 통찰력입니다. 고맙습니다.

이것은 돈을 벌 수있는 좋은 방법입니다.

내 최근 기사에 대한 모든 의견에 다시 한 번 감사드립니다 ... 여기 귀하의 질문에 대한 내 답변은 다음과 같습니다.

Joe, 절대적으로 당신은이 일을 할 수 있습니다. 그러나 소득보다 먼저 들어오고 나가는 것이 아닙니다. 당신의 언급을 "짧은 나비"라 부르는 것은 일반적으로 성숙의 움직임입니다. 위의 기사는 순수 변동성 플레이 인 수익에 대한 움직임을 보여줍니다. 그래도 좋은 생각!

Paul, 퇴장 날짜 이전에 한 방향으로 움직이고 한쪽이 실제로 straddle의 전체 비용보다 더 많은 수익을 올리는 경우, 이익을 "고정"하고 걸이의 다른 다리를 잡는 것이 이치에 맞습니다. 좋은 지적!

줄리, 그게 정확히 이유는 ...하지만 당신이 수입을 유지하기를 원한다면, 움직임에 더 많이 거래하고 휘발성에 대해서는 덜 거래합니다.

Steve, 옵션 계산기 사용 방법뿐만 아니라 흥미로운 점을 제기했지만 기사를 다시 읽고 "수입에 앞서 나가기"부분에 특히주의하십시오. 당신이 말하는 확률은 만기를 통해 옵션을 잡고 전체 무작위 경험에 근거합니다. 이 기사의 어디에도 내가 만료 될 때까지 사야한다고 언급하지 않았다. 이것은 일부 옵션 스톡에서만 특별한 패턴이며, 이 중 각각 최적의 윈도우가 있습니다. 나를 믿어 라. 나는 내 인생의 절반 이상을 바꿨다. 경험이없고 내가 말한 것을 알지 못한다면 나는 너에게 무언가를 가르쳐주지 않을 것이다.

Rick - 사과 7 월 수입 발표 전에 일주일에 두 번 샀다가 발표 하루 전인 217 달러에서 819 달러로 52.5 %의 이익을 냈다고 가정하면 수입 발표 전이었습니다. 소득이 발생할 때까지 기다렸다가 이익이 반으로 줄었을 것입니다. 그것에 대한 나의 말을 듣지 마라. 7 월 14 일과 7 월 20 일에 7 월 w4 126 걸음에 옵션 가격을 체크 아웃해라.

의견을 보내 주신 모든 분들께 감사드립니다.

Don, Robin, 의견에 감사드립니다 & # 8230; 사실 내 시스템도 매우 흥미 롭습니다! 진지하게, 나는 수준에 관하여 당신의 점을 얻는다. 나는 전화를 걸거나 상인 만 남기고 싶지만, 다시 한번 변동성은 내가 취하고 자하는 전략을 결정하고 나는 가입자를 위험한 곳으로 유도하지 못한다. (예를 들어 PCLN 리셋과 같이) 오늘 가격 행동, 나는 그 옵션들이 지난 월요일에 어디서 열 었는지에 가깝다고 생각한다.

손실에 관한 메모 & # 8230; 내가 제공하는 모든 거래는 제대로 관리되지 않으면 100 % 손실을 입을 수 있지만 그 이상은 발생하지 않습니다. 첫째, 그것은 내가 제공하는 모든 것이 무한한 위험을 감수하지 않는다는 것을 의미합니다. 모든 위험은 명확하게 정의됩니다. 그러나 100 % 부분으로 돌아갈 수 있습니다.

100 % 무엇? $ 10,000 (100 주식 100 주) 또는 500 달러 (1 통화 옵션의 예) 또는 250 달러 (예시 허점 거래). 어느 정도까지는 주식 100 주 또는 일정 기간 주식 100 주를 소유 할 권리가 있습니다. 숙련 된 옵션 거래자는 이것을 알고 자신의 이익을 위해 레버리지를 사용합니다. 그는 주식 포지션을 얻기 위해 10,000 달러의 비용이 들지 만 대신 다른 기회에 사용하기 위해 그의 현금의 대부분을 보유하면서 포지션을 활용할 것임을 알고 있습니다.

마침내 & # 8211; 이것은 권장 사항이 아니며 중개인 추천에 의해 보수를받지 않으며 가능한 한 많은 중개인을 상담하여 결정할 것을 요청합니다. 지난 수년 동안 수십만 명의 학생들을 가르치면서 언급 된 세 브로커는 optionsXpress, Think or Swim (TD Ameritrade) 및 Interactive Brokers 인 것으로 보입니다. 그들은 각각 자신의 강점과 약점을 가지고 있습니다. 예를 들어, OX는 사용하기 가장 쉬운 웹 플랫폼을 가지고 있으며, TOS는 가장 완벽한 플랫폼을 가지고있는 반면, IB는 실행 및 채우기를 가장 잘 제공하는 것처럼 보입니다. 이 녀석들 모두 3 명은 함께 병합 할 수 없다.

다시 한 번 감사드립니다. 목요일에이 주제에 대한 후속 기사를 찾아보십시오.

로빈, 잭을 해봐. Tom이 추천하는 질문에 답하십시오. 그렇게했고 첫 번째 팝은 IBM에서 100 % 였고 Tom은 감사합니다. Zacks는 다른 중개인보다 높은 보안 요구 사항을 가지고 있습니다. 가치가 있고 그들의 옵션 거래 보드는 친절합니다.

나는 당신의 간행물을 읽었으며이 기사에서 나는 당신의 차트의 5 번과 6 번 열의 의미를 잘 모른다. 더 구체적으로는 AED 및 BED의 의미를 알지 못합니다. 나는 그것이 수입 날짜와 수입 날짜 이전을 의미한다고 가정합니다. 또한 나는 5 열 아래의 %가 소득 이전의 비율 인 것으로 가정하지만 6 열 아래의 숫자가 나타내는 것을 알지 못합니다. 설명해 주시겠습니까?

탐, 여기서 내가 잘못한 것을 설명 할 수 있겠 니? 나는 오늘 (10 월 23 일) 다음과 같이 만료되는 주간 옵션에 PCLN의 걸음 걸이를했다.

특급 스트라이크 유형 수량 가격 평균 가격 MARK P / L OPEN.

OCT4 15 1365 CALL +1 15.10 15.10 1.625 (1,347.50 달러)

OCT4 15 1365 PUT +1 7.50 7.50 0.225 ($ 727.50)

보시다시피 CALL과 PUT 모두 돈을 잃었습니다. 고맙게도 이것은 종이 거래 였기 때문에 실제 돈은 잃어 버리지 않았습니다. 그러나 이것은 자신과 다른 많은 독자들에게 이러한 걸음 걸이를하지 않을 때해야할 일에 대해 좋은 학습 기회가 될 수 있습니다. 나는 무엇을 잘못 했는가? 고맙습니다!

나는 너의 새로운 도움이된다. 나는 허점이 무엇인지 알지 못한다. & # 8221; 입니다. 어떤 도움이라도!

Tom은 옵션 연극에 대한 기본 설명을 좋아합니다. 새로운 옵션은 아니지만 단순화하는 방식을 즐기십시오. 좋은. ! 조금 돈을 캘린더에 대한 걱정 시장 역전 및 귀하의 캘린더와 일치하지에서 아래로 참조하십시오. 나는 희망이 없다.

무 지향성 무역 전략?

우리는 교육 목적으로 만이 예를 보여주고 있으며이 거래를 추천하지는 않습니다. 그러한 스프레드를 거래하려면 파생 상품 거래의 복잡성을 알아야합니다.

이 예에서는 Nifty put 옵션을 사용하여 위험 보상 비율이 큰 강력한 옵션 전략을 만듭니다. Nifty 옵션의 마감일은 02.05.2016입니다.

Nifty는 약 7805로 마감했다.

다음 며칠간 거래하기 좋은 전략은 다음과 같습니다.

Nifty 7800을 Rs 106에 구입하십시오.

Nifty 7700을 Rs 72에 매각하십시오.

Nifty 7400을 Rs 21에 매각하십시오.

순 결과 = 106 - 72 - 21 = 13 만.

따라서 시장이 상승 할 경우 발생할 수있는 최대 손실은 Rs13이지만 시장이 무너지면 수익 잠재력은 Rs 87입니다. 물론 시장이 약 7300에 도달 할 때까지는 안전합니다.

숙련 된 상인은 시장의 움직임에 따라 조정을 유도 할 수 있으므로 Rs 13조차도 잃을 위험을 완전히 없앨 수 있으므로이 전략에서 상당한 이익을 창출 할 수 있습니다.

이러한 전략을 교환하려면 다음 사항을 알아야합니다.

적절한 조정 포인트 - 조정할시기 및 조정 방법. 관련된 위험. 언제 닫아야합니까?

이것이 방향성이없는 옵션 전략이 무엇인지, 시장에서 일관된 수익을 창출하기 위해 어떻게 만들어지고 사용되는지에 대해 알려줍니다. (옵션 스프레드의 기본 및 옵션 스프레드 란 무엇입니까?)

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이것은 아주 흥미 롭습니다. 몇 가지 실수를 저지르고 나니 블로그가 옵션 거래에 대한 더 나은 이해를 도울 수 있다고 확신합니다.